其次是无法规避的账户风控与司法冻结风险，即便商家严格筛选交易对手，也无法完全隔绝上游涉案资金污染。电信诈骗、网络赌博、非法跨境资金转移产生的赃款会通过多层流转流入OTC交易链路，公安机关执行资金穿透追查时，会冻结整条链路内所有相关银行卡、第三方支付账户，出现名下多张银行卡联动止付的情况。解冻流程漫长，需要整理全部链上转账记录、聊天记录、身份信息前往异地办案机关提交材料，大量商家在解冻期间账户内资金被认定为涉案财产暂扣，最终无法全额返还，银行长期风控标记还会影响后续贷款、开户等基础金融服务。
除法律与资金风险外，币圈商家还要承担虚拟资产本身的市场波动风险与交易对手违约风险。多数商家会留存一定数量稳定币或主流加密货币维持交易流动性，一旦市场出现剧烈行情、项目暴雷或链上安全漏洞，持仓资产会快速贬值；线下或私下场外交易中，还可能遭遇客户虚假转账、钱包地址转账错误、伪造支付凭证等欺诈行为。同时现行司法框架下，虚拟货币相关交易民事行为大概率被认定无效，商家即便遭遇客户违约、诈骗，向法院起诉维权也难以获得支持，损失只能自行承担。
不少从业者寄希望于境外平台开展业务，但现行监管要求对境内自然人、法人实行穿透式管辖，境内人员控制境外账户面向国内用户提供兑换服务同样会被追责。所谓海外合规牌照仅适用于当地居民，不能豁免境内主体违法责任。无论采用线上OTC、线下线下兑换、中介撮合等任意经营模式，币圈商家都无法从根源消除核心风险，短期收益难以覆盖后续法律、资金、时间成本。
